随着国际基准布油价格上周跌至每桶70美元以下， 大型燃料工业消费者纷纷买入多头合约，在衍生品市场对冲未来燃油价格飙升的风险。 上周，随着从油价上涨中获利的场外交易加速，布油掉期交易商的多头头寸飙升，出现有记录以来的第三大增幅。 航空公司和航运公司等工业消费者通常会对冲其在石油和燃料市场的风险敞口。通过在场外交易中购买衍生品，他们可以从原油价格上涨中获利，以对冲燃料成本上升的风险。 彭博数据显示，上周，掉期交易商持有的布油多头...

北京时间周四(8月15日)，美国7月零售销售数据亮眼，引发一系列市场波动。分析师Adam Button的解读，7月零售销售额增长1%，远超预期，这一数据的强劲回升，与6月份的下降0.2%形成鲜明对比。汽车及零部件经销商销售增长3.6%，电子和家电商店上涨1.6%，建筑材料、园艺设备及用品经销商环比增长0.9%，食品和饮料商店销售增长0.9%，餐饮服务和酒吧销售增长0.3%，健康和个人护理商店销售上涨0.8%。这些分项数据的增长，不仅反映...

债券交易员现在 押注美联储将在“黑色星期一”市场抛售（从加密货币和贵金属到股票和石油的资产价格大幅下跌）之际宣布紧急降息。 正如彭博社的一份报告所指出的那样，在周一早盘交易的某个时刻， 掉期市场预计，由于美联储希望阻止经济衰退，下周紧急降息25个基点的可能性为60%。 对高通胀的关注几个月来一直占据新闻头条，但在日本金融市场危机之后几乎消失了。这场危机导致日元暴跌13%， 日经225指数在周一的交易中暴跌12.4%。按绝对值计算，日...

日本央行债券投资组合数据显示， 日本央行计划削减购债规模，可能将重点放在7年至10年期国债上。 货币当局持有的债券主要是10年期及更短期限的，约占未偿债券的三分之二。10年期以上到期的债务占比要小得多，为26%。 在近月期货合约中，日本央行持有83%所谓的交割最便宜（CTD）证券，而在3月份期货合约中，这一比例跃升至95%。人们仍然清楚地记得，日本央行吸收CTD债务的操作，是如何在2022年年中导致利用债券和期货套利的策略崩溃的。...

7月31日，交易者将需要准备迎接澳大利亚第二季度CPI数据。这是一个明显的事件风险， 通胀数据的结果可能会显著影响8月6日澳洲联储会议的政策举措预期。进一步说，CPI数据有可能促使澳元外汇货币对、AUS200和ASX200对利率敏感的股票（如消费股、银行股和房地产投资信托基金）做出下意识的反应。 澳洲联储最近表示，该行仍对通胀上行风险保持警惕，并称“目前的不确定性意味着，很难确定现金利率未来发生变化的可能性”。 虽然澳大利亚...

日元兑美元汇率在周四(7月25日)一度大涨近1%，这一涨幅延续了过去两周以来日元兑美元汇率从历史低点的大幅反弹趋势。具体来看，日元兑美元汇率在亚市盘中一度飙升至152.49日元兑1美元，这是日元连续第四天的上涨，表现优于所有G10货币。此前一天，美元/日元收盘大跌166点，跌幅达到1.07%，收盘报153.82。 日本近期的外汇市场干预策略似乎已经取得了预期效果，成功地引导了美元/日元汇率走向看跌区域，并对技术图表的前景造成了负面影响...

尽管国内价格压力持续存在，但 新西兰第二季度通胀放缓，幅度超过预期，降至三年来最低水平。 新西兰统计局周三表示，年通胀率从第一季度的3.7%降至3.3%。经济学家的预期是3.4%，而新西兰联储的预期是3.6%。消费者价格指数较前三个月上涨0.4%，低于经济学家预期的0.5%。 虽然整体通胀正在放缓，但今天的报告显示，租金、保险和地方政府征税等国内价格仍存在粘性，这可能令新西兰联储感到担忧。随着交易员降低了新西兰联储可能在8月1...

在全球经济的大棋盘上，外汇市场总是最敏感的神经末梢。北京时间5月24日，欧洲交易时段的外汇市场迎来了新一轮的波动，美国和德国公布的强劲经济数据为市场注入了一剂强心针，提升了两国在更长时间内维持高利率的预期。 在强劲的经济数据和政策预期的双重作用下，美元兑一篮子货币有望录得4月初以来最大单周涨幅。截至发稿， 美元指数跌0.16%，报104.8623，本周至今上涨0.35%。与此同时， 欧元兑美元周线下跌0.28%， 美元兑日元周线...

北京时间5月22日， 美元指数在105关口附近徘徊，日内涨幅扩大至0.25%。市场参与者正屏息以待美联储即将发布的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要，这份纪要将为市场提供关于利率政策的进一步线索。 美联储官员集体发声，利率维持现状 近期，多位美联储官员相继发表讲话，他们普遍主张将利率维持在当前水平，且预计短期内不会加息。这种集体立场的表达，为市场提供了一定程度的稳定性。然而，交易员们对于即将发布的会议纪要仍保持高度关注，希...

由于美元下跌，欧元/美元本周上涨了约1%，尽管欧元落后于G10中其他顺周期货币，但不包括对美国数据敏感的加元。这并不意外，因为欧元与两年期美元掉期利率的三个月相关性是最弱的，这使得它之前不受美联储预期大幅上调的影响。 （欧元/美元日图 来源：易汇通） 随着美国更多的经济数据公布，1.0900这个水平不太可能成为一个重要的阻力点。然而，考虑到美国持续的通胀压力，欧元/美元升至1.1000似乎为时过早。我们并不特别担心欧洲央行对欧...